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雷鋒網AI金融評論報道，4月19日，中國銀行在京召開發布會，宣布推出智能投資顧問產品——“中銀慧投”，依托人工智能和大數據技術，面向廣大用戶提供個性化資產配置服務，用戶通過中行手機銀行即可體驗。
中行APP首頁就有“中銀慧投”入口。跟在“中銀理財”之后，可見優先度較高。中銀慧投采用通用的問卷來評估用戶風險等級，選擇預期投資期限后，會推薦相對應的資產配置方案，采用Smartbeta產品評價機制。起投資金10000元。
中銀慧投的風險等級共分為5級：C1-保守、C2-穩健、C3-平衡、C4-成長、C5-進取，又有三種投資期限，故目前共提供15個產品組合，以公募基金為主，主要有現金管理、固定收益、權益投資、另類及其他等四種類型，基金產品由華夏基金提供。目前手續費3折，費率約0.32%
雷鋒網編輯的風險等級是C3平衡型，推薦的是中銀慧投8號，界面也列出了產品明細。據稱，該智能基金組合的模擬年化收益率是11.28%，波動率是5.55%。
而在“一鍵購買”之前，還需要用戶開通投資理財服務、完成基金賬戶開戶登記、風險評測等項目。同時也有“組合優化”的提醒。
投資界面 via 知乎網友
中行稱，中銀慧投主要采取自主研發的開發思路。2017年初，集團內部成立了智能投顧開發項目組，并于去年底在內部測試投產，經歷多輪測試、反復打磨，持續修正智能模型、考量組合業績、完善產品功能后，最終于近日發布。
據介紹，中銀慧投有以下幾個特點：
一是人工智能和專家智慧的緊密結合。除了人工智能通過機器學習不斷自我完善的智能算法模型，還整合了中行的投資顧問專家團隊，針對人工智能模型進行市場和產品的檢驗，以人工干預動態修正系統可能的偏差。
二是線上線下緊密融合。“中銀慧投”打通了線上和線下兩個服務入口，線上由系統智能推薦標準化產品組合，并對客戶存量資產進行健康診斷。線下還有理財經理隨時承接咨詢，針對客戶進一步需求給出個性化的資產配置和優化方案。
三是全球投資，覆蓋全幣種、全市場的投資標的。
從以上特點，我們也可以發現“人”在中銀慧投所扮演角色的重要性。據雷鋒網AI金融評論了解，招行也同樣如此，摩羯智投強調“人+機器”模式，機器在數據處理和模型化方面發揮作用，而一百個投資組合實際上由上百人人工操作。“人+機器”的混合方案更為銀行所青睞。
雖然從產品維度而言，如此還算不上真正的“智能投顧”，但考慮到當前技術局限——弱人工智能的能力有限定領域，要求必須定義清楚目標和問題——智能投顧不為“人工智能”而智能，最關鍵的是實現財富管理服務普惠化。
對此，中行財務管理與私人銀行部總經理劉敏也坦承道，技術還不夠成熟，成果有待長期的實踐檢驗，還有很長的路要走。另一方面，也要考慮客戶的認可和接受程度。“客戶能不能真的放心把錢交給一臺機器或者一套系統來管理，這個需要意識的轉變和觀念的培育。”
“金融科技興行”、“大象轉身”的口號越來越響亮。中國銀行董事長陳四清也在2017年業績發布會表示，要“引領科技變革”，讓科技“不是那種獨角獸的專利品，傳統銀行一定會在科技領域里面打一個大的翻身仗。”作為一種結合大數據+AI等新技術的財富管理工具，以及一種觸達用戶的渠道，Robo-advisor 已經成為銀行踐行金融科技戰略的必經之地。
自招商銀行于2016年率先推出摩羯智投以來，浦發、興業、光大、平安、中信等股份制銀行及城商行皆宣布相關產品的推出。頗具有標志性意義的事件是，去年11月工商銀行上線“AI投”。此外，這片市場中還有華夏基金、廣發證券、東吳證券等券商玩家。另一邊，早已入局的、主打技術實力的創業機構也不可忽視。
關于當前熱鬧的市場，也有業內人士對雷鋒網表示，金融機構推出“智能投顧”最大的作用可能在于吸引投資的噱頭。該行業存在一個重要的問題就是獲客成本高，銀行或者券商在獲客方面更有優勢。
而理財魔方CEO袁雨來則稱，業態中最重要的不是流量，而是幫助用戶盈利的能力。根據萬得數據顯示，過去11年間，公募基金投資者賺錢的概率是82%，持有基金的年平均收益率居然高達19.2%，但許多投資者都在抱怨虧損。他認為金融機構現在也無法一蹴而提高“能力”。
而近期引發行業地震的，除了金融巨頭的加入，可能還有政策因素。去年11月，人民銀行會同銀監會、證監會、保監會、外匯局等部門起草了《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》（下簡稱“資管新規”），其中的第22條對金融機構開展智能投顧作出了相關規定。
比如要求金融機構必須取得投資顧問資質，充分披露信息，報備智能投顧模型的主要參數以及資產配置的主要邏輯，不得夸大宣傳或者誤導投資者；金融機構委托外部機構開發智能投顧算法，應當要求開發機構根據不同產品投資策略研發對應的智能投顧算法，避免算法同質化加劇投資行為的順周期性。對此，袁雨來表示，這點不是太大問題，每家機構的算法一定是不同的。
此外，資管新規（征求意見稿）也對非金融機構資管提出一些要求。兩項相加，彼時有業內人士對雷鋒網表示，智能投顧走2C路線將更加困難。雖據第一財經報道，正式稿相較征求意見稿有不少修改——會讓新規更嚴謹更有操作性，但大原則不會放松，例如打破剛兌、實行凈值化管理、消除多層嵌套等內容。針對該情況，袁雨來依然樂觀，“沒有任何一個偉大的商業模式是非常容易實現的，克服了困難后會有更大的機遇。”
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