2019年從業(yè)者眼中的互金走向

2018年對P2P網(wǎng)貸從業(yè)者來說充滿著艱難抉擇。一邊是不斷推進(jìn)的監(jiān)管合規(guī)備案，一邊是P2P平臺此起彼伏的爆雷聲，一年下來，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在平臺數(shù)量和行業(yè)貸款余額兩方面都出現(xiàn)了大幅下滑。

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示：在2017年底到2018年11月底期間，正常運營平臺數(shù)量減少了51%，行業(yè)待還余額減少了約42%。

同時，除了平臺數(shù)量腰斬過半、行業(yè)貸款余額急劇下滑之外，雷潮也呈現(xiàn)出從尾部向中部、甚至頭部平臺蔓延的趨勢，包括唐小僧、聚財貓、草根投資、宜貸網(wǎng)等一系列大平臺也相繼卷入雷潮大軍，為行業(yè)蒙上了又一層陰影。

凜冬之下，有人加緊備案，有人清退離場，也有人海外上市曲線自救，還有人用更長遠(yuǎn)的眼光來籌謀轉(zhuǎn)型。

要么合規(guī)備案，要么清退離場

備案依舊是2019年的關(guān)鍵詞。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2018年的洶涌雷潮會延續(xù)進(jìn)入2019年，并將呈現(xiàn)出深化的趨勢，同時平臺在優(yōu)勝劣汰過程中將出現(xiàn)兩極分化。

“目前互金監(jiān)管思路已經(jīng)非常明確了，2019年的市場環(huán)境就是逐步把2018年形成的一些監(jiān)管認(rèn)知和條例逐步落實，進(jìn)一步推進(jìn)一部分P2P網(wǎng)貸平臺良性退出，而頭部平臺在一定范圍內(nèi)反而會更加做大做強。” 鳳凰金融首席營銷官周浩表示。

事實上，從2017年底《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》規(guī)定只有通過整改驗收的平臺才能獲得備案、繼續(xù)經(jīng)營開始，備案與雷潮就成為了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的主旋律。

經(jīng)過2018一整年的爆雷，不少從業(yè)者明顯感受到目前網(wǎng)貸行業(yè)面臨著兩大主要問題，一是投資人信心已經(jīng)下降，二是行業(yè)污名化嚴(yán)重，而這些都會使行業(yè)資金流更加趨緊，再加上2019年全球金融環(huán)境與市場面臨諸多不確定性，P2P網(wǎng)貸行業(yè)也將面臨更大的挑戰(zhàn)。

在合眾e貸首席運營官何偉君看來，經(jīng)過2018年的市場教育，投資人的風(fēng)險意識和識別能力得到增強，2019年行業(yè)在良幣驅(qū)逐劣幣上將會有所提升，“相信2019年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺在合規(guī)上將會迎來一個爆發(fā)期”。

“目前市場上的P2P平臺幾乎都是民營，甚至多數(shù)是草根。”在深圳市律師協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會主任陳科軍看來，從政府對P2P強監(jiān)管思路來看，政府擔(dān)心的是互聯(lián)網(wǎng)金融脫離政府控制，變得不可控。而對一個企業(yè)的控制，除加強日常監(jiān)管以外，最直接有效的辦法應(yīng)該就是對企業(yè)股東的控制。

那些具有“國資控制、至少具有國資股東、國家認(rèn)可的知名企業(yè)控制并兜底、具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)體系和金融風(fēng)險控制能力”特征的平臺將會大概率通過備案。

因此，科學(xué)改善完備的企業(yè)股東結(jié)構(gòu)，在選擇股東的過程中，盡可能嫁入“豪門”成為P2P網(wǎng)貸平臺首選之一，同時也要完善自己的法人治理機構(gòu)體系和風(fēng)險控制能力，加強基層組織建設(shè)。

而至于無法通過合規(guī)備案的平臺，只能選擇退出。在陳科軍看來，科學(xué)的清退方案是平臺良性退出的開始和制度性保障，而方案是否可行，決定權(quán)在相關(guān)部門，而非平臺和投資人。

以深圳市為例，深圳市互金協(xié)會在P2P退出通知中明確：應(yīng)建立退出工作領(lǐng)導(dǎo)小組，及時向市、區(qū)金融辦及我協(xié)會報備退出計劃，提供風(fēng)險隱患信息，存量項目風(fēng)險程度、借款人和投資人信息等情況，經(jīng)充分溝通并評估影響后，在相關(guān)部門指導(dǎo)下執(zhí)行公開發(fā)布退出公告及清退計劃等措施。

“事實上，在現(xiàn)實中更多的可能是良性一般不會選擇退出，退出的多半不良性。所以要做到政府要求的良性退出難度較大，政府應(yīng)該鼓勵有序退出?！标惪栖姳硎?。

有的海外上市，有的轉(zhuǎn)型生長

如果說在苦熬備案和清場退出之間還有一個暫緩的縫隙的話，那就是海外上市。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年下半年包括趣店、拍拍貸、和信貸、簡普科技、樂信等互金企業(yè)紛紛上市，被業(yè)界稱為互金的第一輪上市潮。

“第一輪上市潮可能與當(dāng)時的監(jiān)管政策有關(guān)，當(dāng)時P2P監(jiān)管政策并未完全出爐，監(jiān)管框架和細(xì)則沒有完全明確，存在很大不確定性。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

而隨著監(jiān)管進(jìn)一步收緊，上市潮也在持續(xù)。

進(jìn)入2018年，上半年先后有小平臺愛鴻森和點牛金融登陸美股納斯達(dá)克，下半年51信用卡、品鈦科技、小贏科技、微貸網(wǎng)先后上市，此外還有一些平臺包括薩摩耶金服、我來貸、合眾e貸等遞交了上市申請文件。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，上市一定程度上可以增加平臺備案通過的籌碼，一方面上市可以增加籌資渠道，同時提升品牌背書，并且上市之后，就算沒有拿到備案資質(zhì)，也可以通過并購備案成功的平臺來獲得資質(zhì)。

“基于這點考慮，2019年海外上市熱潮大概率將持續(xù)，而且一些目前仍未上市的頭部平臺尤其值得關(guān)注?！?/p>

此外，從更長遠(yuǎn)的角度講，還有一些平臺正在通過轉(zhuǎn)型生長，來獲取新的增長點。

事實上，自2017年底《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（141號文）下發(fā)以來，開啟了互金機構(gòu)的轉(zhuǎn)型之路。

截至目前，P2P網(wǎng)貸平臺在轉(zhuǎn)型出路上已有諸多嘗試，可歸為兩大不同方向，其一做科技輸出，賦能B端，如品鈦科技等；其二嘗試其他2C場景，如智能化理財、大額分期、線上分期商城、線下場景消費金融、貸款導(dǎo)流、出海東南亞以及區(qū)塊鏈等。

總的說來，探索很多，但成功者寥寥。

究其原因在于，轉(zhuǎn)型這件事歸根到底是個“基因”的問題，能否成功還要看之前的基礎(chǔ)和底子。正如個人在職業(yè)上有“轉(zhuǎn)行窮三年”的尷尬，企業(yè)從一個賽道轉(zhuǎn)入另一賽道時面臨的復(fù)雜情況只會更多，而那些著急起來東一榔頭西一棒槌的盲目轉(zhuǎn)型也往往會到頭來空忙一場。

轉(zhuǎn)型不易，但也不要急。在周浩看來，從發(fā)展模式和從業(yè)心態(tài)來講，2019年互金行業(yè)最需要的是“慢下來”，戒掉互聯(lián)網(wǎng)“唯快不破”的玩法，戒掉行業(yè)此前動輒喊“十億、百億、千億”的“虛胖”，少說一些資金上的規(guī)模，多做一些技術(shù)與服務(wù)上的研磨。雷鋒網(wǎng)雷鋒網(wǎng)雷鋒網(wǎng)

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