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本文由雷峰網(公眾號：雷峰網)轉載
時光荏苒，歲月如梭，韶華不負，未來可期。回首過去的2021年，湖杉資本一直秉承和踐行著“責任、勤勉、恪守規則、崇尚價值”的價值觀，并取得了驕人的成績：完成了2支基金的募集，同時完成25家半導體產業鏈企業的投資和布局。展望2022年，湖杉資本將不忘初心，深耕半導體產業鏈，為半導體上下游企業持續賦能。
募資：優選理念相同LP，充分協同產業資源及產業LP生態
過去一年，湖杉資本完成了2支基金的募集，其中一支VC基金近8億元規模，一支天使基金超1億元規模。
兩支新基金的LP組成包括蘇州基金，國方資本、中新集團、寧波鎮海、金山資本、蘇州天使母基金等7家知名母基金，及視源股份、晶豐明源、萬馬集團等半導體產業鏈上市公司，以及華峰集團、欣柯資本、仁愛資本、廣發乾和等一線市場化LP，共計25家機構。
基金LP中還包括芯片設計及渠道、新能源儲能、動力電池、通訊、材料等領域的10多位產業鏈上市公司的董事長或高管。這些LP一方面是認可湖杉的專業度和業績，同時也是看重湖杉的半導體產業生態。
目前湖杉的LP已經組成了完善的產業生態，涵蓋半導體巨頭SK海力士，芯片上市公司晶豐明源，新能源儲能、動力電池、通訊、顯示等下游應用上市公司視源股份、恒為科技，以及固德威、盛弘等產業資本董事長或高管。這些產業LP與湖杉的投資企業構成了強大的“湖杉半導體產業生態圈“
視源股份表示：“湖杉資本是專注于早中期半導體產業鏈投資的領先專業投資機構，具備豐富的產業資源，與半導體產業上下游都有深度和開放的合作。湖杉資本已經在模擬、功率、射頻、傳感器及電子材料等領域布局了眾多優秀企業，視源正聯合湖杉探索“專業基金+產業資本”的合作模式，將攜手布局視源產業鏈相關的生態合作伙伴。“
除此以外，國方資本、金山資本、萬馬集團、華峰集團、廣州風神均是復投湖杉。國方資本在長三角協同優勢產業基金選擇持續復投湖杉，也是歸因于湖杉的產業布局、歷史業績以及雙方的深度協同互動。
國方資本表示：“湖杉作為國方資本的復投基金，系長三角硬科技布局中的重要構成部分。我們堅持持續看好蘇仁宏先生為核心的投資管理團隊，立足半導體全產業鏈，專注以中早期項目為主的投資階段，依托卓越的行業洞見和產業賦能優勢，為集成電路自主創新和集群發展提供投資動力，也持續為被投企業和LP創造價值。“
投資：“早期專業半導體VC”，深度賦能創業者。
2021年，湖杉投資團隊馬不停蹄，募集的兩支基金共計投資了20多家企業，雖然節奏很快，但出手精準，而這也離不開整個投資團隊資深的產業背景。湖杉投資團隊的成員均擁有10-15年以上半導體裝備／材料、晶圓制造、傳感器、射頻、光電及半導體應用等行業經驗，業內人脈資源豐富，產業規律理解深刻，在產業機會的洞察、趨勢的判斷以及項目技術和產品的理解上具有很強的專業能力。
一直以來，湖杉給自己的定位是“早期專業半導體VC”，特色是專業的投資能力加深度投后賦能，在企業發展早期找得到、看得懂、敢下注，整合產業資源，給予技術、市場、產品、戰略支持，幫助初創公司在早期獨立發展。湖杉有別于產業戰投的投資策略及投資階段，是其獨特的優勢，也是在戰投林立的投資圈立足之本。
截至目前，湖杉投資企業已超過50家，其中多數是作為領投方對初創企業進行的早期投資，且在大部分企業擁有董監事席位。在芯片設計領域有：晶豐明源、敏芯微、格科微、泰凌微、聚芯微、數明半導體、茂睿芯、華源半導體、申矽凌、康希、薩瑞、派恩杰、潤石等。半導體材料領域有歐萊靶材、奧首、芯密、晶湛、盧米藍、安徳科銘等。半導體制造領域有重慶萬國。半導體下游應用領域有：英飛源、銳冠、臻識科技等。
其中，已上市的企業有晶豐明源（688368.SH）、敏芯股份(688286.SH)、格科微(688728.SH)。 預計2022年IPO的項目有京浜光電、泰凌微、歐萊靶材、康希通訊等。
專業篤定，深度理解半導體產業鏈投資核心，做有影響力的半導體“產業”投資人
2016年，蘇仁宏離開華登國際創建了湖杉資本，其擁有10多年電子及半導體產業技術及市場管理經驗，12年半導體投資經驗。12年以來，他始終堅持在一線看項目，每個項目基本都會參與盡調的高管訪談，12年如一日的背著雙肩包，每天和各個項目CEO聊技術、產品、市場和戰略，始終保持投資經理狀態。他表示投資人必須在一線才能保持敏銳的嗅覺，而不是在投決時才來判斷項目。
蘇州基金是這樣評價湖杉與蘇仁宏：“湖杉資本是國內半導體領域特色鮮明、業績突出的優秀投資機構，對本土半導體行業發展理解深刻。蘇仁宏先生持續二十多年對半導體的堅持和熱愛，讓人非常尊敬！與湖杉團隊相識四年多以來，團隊在半導體領域的深刻洞見、深厚資源和勤奮細致，讓人非常信服！蘇州基金堅定看好湖杉資本，將與湖杉資本一道篤定前行，共同為國內半導體行業發展助力！“
此前，蘇仁宏公開表示，目前中國半導體投資在存量市場和增量市場都存在許多機會，中國半導體市場未來五年復合增長率超過20%，是全球增長最快的地區。
中國存量需求巨大，存量市場的機會主要在高性能計算、存儲、功率與模擬、關鍵材料等細分領域，湖杉過去的投資很大部分是在細分行業，現在都已成長為細分行業的龍頭。
增量市場主要來自于5G及物聯網、新能源、自動駕駛等技術高速發展帶來的芯片需求，湖杉已經在這些領域做了大量的布局。
WiFi6射頻前端芯片領先企業康希通訊，國內藍牙芯片龍頭泰凌微，4D毫米波雷達芯片企業毫感，視覺傳輸PHY芯片企業首傳，快充電源模塊龍頭英飛源，電源管理IC Driver數明半導體，高性能電源管理IC茂睿芯，高品質模擬/混合信號芯片潤石科技，電流傳感器希磁，功率器件邁志微、重慶萬國，大電流電源管理IC沃達科，還有第三代半導體SiC器件派恩杰及GaN外延晶湛半導體，產品應用在5G及物聯網、新能源汽車、充電、儲能、光伏逆變各個領域。
未來，湖杉繼續看好新能源、5G及物聯網、自動駕駛等技術驅動的增量市場應用的芯片及材料投資機會，蘇仁宏表示中國半導體行業目前處于前所未有的黃金時代，他始終無法忘記陪伴敏芯微、思瑞浦這些創始人所經歷的艱辛創業歷程，那時沒有資本關注，很難導入客戶，生存艱難，創業者沒有放棄，我們就堅定支持他們創業。現在看到中國半導體優秀企業越來越多，但還有很多領域需要攻堅突破，湖杉也會繼續支持這些領域的卓越創業者，并整合上下游產業資源，持續賦能幫助其不斷成長，共同實現夢想的飛躍。
